Соглашения по оздоровлению финансов

Не все процедуры банкротства завершаются ликвидацией бизнеса. Когда имеется шанс сохранить компанию, проводится финансовое оздоровление. Если этот сложный процесс пройдет успешно, то кредиторы получат выплаты, а бизнес удастся спасти.

Как это работает

Финансовое оздоровление — это процедура, которую запускают с целью восстановить платежеспособность компании и дать ей возможность самостоятельно рассчитаться с кредиторами.

Этот способ используют редко и помогает он не всегда. Если открыть отчеты Федресурса, то можно увидеть, в первой половине 2022 года такая процедура проводилась восемь раз, а за весь 2021 год — 24 раза.

Главная цель финансового оздоровления — сохранение бизнеса. При позитивном исходе конкурсное производство вводиться не будет, а значит — имущество фирмы не распродадут.

В результате все остаются в выигрыше. Компания продолжает работать, а кредиторы получают деньги. Однако финансовое оздоровление еще не означает, что все проблемы решатся и платежеспособность гарантированно восстановится — это зависит от стратегии управления.

https://unsplash.com/photos/U2BI3GMnSSE

Какие условия надо учесть

Финансовое оздоровление — необязательная часть банкротства. Она применяется только при одновременном соблюдении трех условий:

Подано заявление о банкротстве. Оздоровление проводится, если юридическое лицо, кредиторы или уполномоченные органы подали заявление в суд о признании финансовой несостоятельности.
Остались возможности для полного погашения долга. Нужны веские доказательства того, что у компании есть шансы самостоятельно рассчитаться с кредиторами. Для этих целей подойдут имущество владельца, банковская гарантия, поручительство, прозрачный финансовый план.
Кредиторы согласны на оздоровление.

https://unsplash.com/photos/5fNmWej4tAA

Порядок проведения процедуры

Суд должен подтвердить обоснованность заявления компании о банкротстве. Затем назначается временный управляющий, который созывает собрание кредиторов. В течение семи месяцев организация остается под наблюдением.

Ходатайство о введении финансового оздоровления передают временному управляющему и в суд. Обычно его составляет владелец бизнеса вместе с юристом. Подать ходатайство можно, пока идет наблюдение, но не позднее, чем за 15 дней до первого собрания кредиторов.

К ходатайству прилагается финансовый план, по которому бизнес будет рассчитываться по долгам. Кредиторы оценивают жизнеспособность плана и принимают решение, что делать дальше — вводить финансовое оздоровление или пора переходить к процедуре банкротства.

Срок финансового оздоровления продолжается в течение двух лет.

Пока идет финансовое оздоровление, все меры взысканий в отношении бизнеса прекращаются. Это означает, что компания только расплачивается с кредиторами по утвержденному графику. Выплаты дивидендов, начисления пени и штрафов приостанавливаются.

Разработка плана

Если у компании нет банковской гарантии или иного подтверждения того, что долг будет погашен, она может показать финансовый план.

Основная задача плана финансового оздоровления — убедить кредиторов, что должник найдет деньги. Потому важно предоставить как можно больше сведений.

Типового плана восстановления платежеспособности, который подойдет любому бизнесу, не существует. Его разрабатывают индивидуально в зависимости от финансово-экономической ситуации.

Чтобы не терять время на сбор информации для оценки результатов работы отдела продаж и маркетинговых кампаний, подключите Сквозную аналитику Calltouch.

Сервис автоматически фиксирует сведения о заявках и завершенных сделках, а также преобразует данные об эффективности рекламных площадок в наглядные отчеты.

С их помощью вы построите полноценную воронку продаж и поймете, какие результаты принесла недавняя рекламная кампания.

Сквозная аналитика Calltouch

Анализируйте воронку продаж от показов до денег в кассе
Автоматический сбор данных, удобные отчеты и бесплатные интеграции

Узнать подробнее

Методы оздоровления

Оздоровление компании возможно по двум сценариям.

Сохранение статуса

Этот сценарий возможен, если организация найдет деньги, чтобы рассчитаться с кредиторами. К способам финансового оздоровления, которые используют в этом случае, относятся выпуск ценных бумаг, оформление целевого займа, продажа долговых обязательств.

https://www.youtube.com/watch?v=oewLonOXARE\u0026pp=ygVD0KHQvtCz0LvQsNGI0LXQvdC40Y8g0L_QviDQvtC30LTQvtGA0L7QstC70LXQvdC40Y4g0YTQuNC90LDQvdGB0L7Qsg%3D%3D

Одновременно с этим компания-должник сокращает расходы: переезжает в офис поменьше, увольняет часть работников, отказывается от рекламы. Сэкономленные деньги направляются кредиторам.

Реорганизация юрлица

Формально компания-должник перестает существовать. Все ее права и обязанности переходят к новому юридическому лицу — оно может вести деятельность предшествующей организации или заняться чем-то другим.

Часто реорганизацию путают с ликвидацией, но в первом случае обязательства перед кредиторами сохраняются, а во втором — компания просто прекращает деятельность. Всего существует четыре способа реорганизации. Разберем их на примере ООО «Максима», в отношении которого введено финансовое оздоровление:

Присоединение. Компания «Максима» входит в холдинг «Панорама» и передает ему активы, права и обязательства. ООО «Максима» больше не существует, а «Панорама» продолжает работать и теперь погашает долги «Максимы».
Разделение. ООО «Максима» делят на две компании — «Альфу» и «Омегу». Формально ООО «Максима» больше не существует. По долгам компании перед кредиторами теперь отвечают «Альфа» и «Омега».
Слияние. ООО «Максима» объединяется с компанией «Авангард» и прекращает свою деятельность. Теперь компаний «Максима» и «Авангард» не существует. Зато есть новое юридическое лицо — «Призма», которое отвечает перед кредиторами обоих обществ.
Преобразование. ООО «Максима» меняет организационно-правовую форму и становится АО. Теперь за счет выпуска акций АО «Максима» может получить дополнительное финансирование. Если все получится, компания успешно рассчитается по долгам перед кредиторами.

Результаты и последствия

Если финансовое оздоровление прошло успешно и бизнесу удалось вернуть платежеспособность, то банкротство прекращается. Это лучший исход для всех сторон, включая кредиторов, которые получат свои деньги.

Если введение финансового оздоровления не принесло эффекта, то наступают последствия. Суд передает компанию во внешнее управление или запускает конкурсное производство. В первом случае бизнес еще попытаются спасти, но другими, более кардинальными, методами. Во втором — компанию ликвидируют.

Оптимизируйте маркетинг и увеличивайте продажи вместе с Calltouch

Узнать подробнее

Коротко о главном

Финансовое оздоровление — одна из стадий банкротства, которая направлена на восстановление платежеспособности юридического лица.
Чтобы суд назначил оздоровление, должник должен убедить кредиторов в потенциальной платежеспособности — в этом помогут банковские гарантии или прозрачный финансовый план.
Для оздоровления используют разные методы: одни позволяют компании сохранить статус, другие направлены на реорганизацию.
Если компания гасит долг, то процедура банкротства прекращается. В противном случае вводится внешнее управление.

Финансовое оздоровление при банкротстве – помощь ГК БКФ

Банкротство – законная возможность избавиться от долгов. Комплекс мероприятий состоит из нескольких этапов, один из которых – проведение финансового оздоровления. В итоге оно направлено на реабилитацию материального положения компании, восстановление ее имиджа и продолжение деятельности.

Метод применяется в отношении юридических лиц. Суть его не в прекращении деятельности предприятия, а в помощи, направленной на урегулирование долговых обязательств. Цель – погасить долги и восстановить состоятельность компании во избежание ликвидации. Реализация намеченных шагов возможна только на основании судебного решения.

Первые этапы банкротства – наблюдение и санация. В процессе наблюдения заинтересованная сторона имеет право ходатайствовать перед собранием кредиторов или арбитражным судом о введении финансового оздоровления предприятия.

Основная задача руководства – найти источники денежных средств. Владельцы компании-должника должны гарантировать исполнение долговых обязательств по сформированному графику или создать условия для их соблюдения.

В качестве мер обеспечения выступают:

залог имущества, которое в случае нарушения условий договора отойдет кредитору в счет погашения долгов;
поручительство, то есть согласие оплатить задолженность заемщика в полном объеме, если он не сделает этого самостоятельно;
гарантийный договор – заключается в письменном виде, одна из сторон обещает, что должник выполнит обязательства;
обеспечительный платеж – внесение денежных средств в качестве ручательства возмещения убытков при нарушении условий договора заемщиком;
другие законные способы, предусмотренные договором.

Чем полновеснее и качественнее обеспечительные меры, тем вероятнее положительное решение кредиторов.

При отсутствии обеспечения составляется план финансового оздоровления (ст. 84 ФЗ-127). В нём указываются конкретные возможности уплаты долгов. Документ должен быть обоснован и не вызывать сомнений в его реализации. Одновременно формируется график закрытия долгов. В нём учитываются все требования известных кредиторов.

В ситуации, когда предприятие неспособно погасить кредиты, выплатить зарплату сотрудникам, выполнить обязательные платежи, применяется процедура банкротства. В ходе одного из его этапов, установленного арбитражным судом, – наблюдения – временный управляющий или собрание учредителей могут предложить оздоровительные мероприятия для бизнеса.

Финансовое оздоровление организации – необязательное действие. Применяется только в случае реальной возможности выхода из сложной экономической ситуации.

Финансовое оздоровление обладает рядом преимуществ:

сохраняется бизнес, компания продолжает работать;
сотрудники выполняют обязанности, как прежде, и получают зарплату;
кредиторы имеют возможность вернуть свои денежные вложения.

Воспользоваться этим этапом банкротства могут только юридические лица: компании, организации, другие хозяйствующие субъекты.

Ходатайствовать о вводе реабилитационных для бизнеса действий имеют право:

собственники компании, принимавшие решение о ее создании, т. е. учредители бизнеса;
органы местного самоуправления, собственники муниципального имущества;
третьи лица (кредиторы, органы исполнительной власти, местного самоуправления, граждане, предоставившие обеспечение).

Обязательные условия проведения оздоровительных мероприятий:

наличие решения арбитражного суда о принятии иска;
проведение общего собрания собственников;
ходатайство к первому собранию кредиторов о введении оздоровления;
способность обеспечить закрытие долгов или формирование финансового плана.

Предложенный законодателем метод имеет свои достоинства, но не всегда привлекателен для должника. Основная причина – отсутствие необходимого обеспечения. Мало кто согласен дать поручительство или внести немалую сумму для гарантии закрытия долгов.

Арбитражный суд оценивает заключение собрания или комитета кредиторов и назначает административного управляющего. Руководитель компании продолжает работать, а контролирующее лицо наблюдает за движением восстановительных мероприятий.

Используя процедуру финансового оздоровления, руководство принимает на себя ряд указанных в законе обязательств:

должник не имеет права совершать сделки на основе личной заинтересованности или стоимостью выше 5 % имеющихся у компании активов. Займы, кредиты, поручительство также под запретом. При необходимости подобных сделок можно запросить согласие кредиторов;
руководство компании не вправе самостоятельно принять решение о реорганизации предприятия;
без одобрения административного управляющего нельзя заключать контракты, связанные с режимом пользования имуществом и получением денежных средств. Исключение составляет реализация выпускаемых товаров или работ и услуг, предоставляемых должником.

Действия, нарушающие ограничения, суд признает неправомерными.

На основании ст. 89 ФЗ-127 лица, предоставившие гарантии об обеспечении мер санирования, обязаны исполнять договоренности. В случае споров сторон вопрос решается в том арбитражном суде, куда подан иск о несостоятельности.

Действия, направленные на спасение бизнеса, подразумевают три важных шага: запуск процедуры, непосредственно мероприятия и оценка результатов проведенной работы.

Учредители проводят обсуждение сложившейся ситуации и ходатайствуют перед взыскателями о введении экономического оздоровления. Следует убедить участников в реальности возобновления нормальной работы компании.

С этой целью составляется финансовый план и схема ликвидации долгов. Более приемлемым способом убеждения станет денежное или имущественное обеспечение попавшего в экономическую яму хозяйствующего субъекта.

Банкротство как способ финансового оздоровления — Стороженко и Партнеры

Банкротство как способ финансового оздоровления

«А Вы – готовы побороться за свой бизнес?»
С. Стороженко

Бизнес похож на живой организм. И как любой живой организм, наделенный инстинктами самосохранения и продолжения рода, он стремится к безопасности и «размножению» (росту).

Когда бизнес оказывается в тяжелом положении, хороший руководитель должен помочь ему «выздороветь». Сделать все возможное для того, чтобы сохранить фирму, дать мощный толчок для ее полноценного развития. Повысить конкурентоспособность и рыночную ценность компании.

Как бы странно это ни звучало, но: именно банкротство предоставляет проблемному бизнесу эффективные инструменты финансового оздоровления.

Восстановление платежеспособности возможно

Если фирма увязла в долгах, но имеется хотя бы малейшая перспектива восстановить платежеспособность, сохранить положительный имидж и здоровые деловые отношения с партнерами, нужно как можно скорее инициировать процедуру банкротства, чтобы выгодно использовать ее восстановительные процедуры для финансовой «реанимации» бизнеса.

Банкротство, как инструмент финансового оздоровления, позволяет:

освободить предприятие от сомнительных долгов;
отсрочить и реструктурировать банковские кредиты;
оптимизировать залоговые обеспечения и поручительства;

защититься от требований кредиторов;
снять аресты с имущества,

а значит – временно освободиться от всех обязательств; сконцентрировать все силы и возможности на решении денежных и управленческих проблем. С высокой долей вероятности – восстановить платежеспособность и вдохнуть новую жизнь в бизнес с «неподъемными» долгами.

В чем суть финансового оздоровления?

Финансовое оздоровление в рамках банкротства – это фактически две последовательных оздоровительных процедуры банкротства, именуемых «финансовым оздоровлением» и «внешним управлением».

Обе преследуют одну и ту же цель – помочь бизнесу восстановить платежеспособность.

Основное же отличие состоит в том, что в первом случае руководство не отстраняется от управления фирмой, а во втором – «бразды правления» переходят в руки арбитражного управляющего. Иногда должнику хватает только первой процедуры.

Суть финансового оздоровления состоит в стремлении преодолеть долговой кризис организации, одновременно предоставив гарантии кредиторам согласно утвержденному арбитражным судом графику погашения задолженности.

Органы управления потенциального банкрота продолжают функционировать, – с небольшими ограничениями. Их действия контролируются и регулируются собранием кредиторов и арбитражным управляющим.

Дружественный должнику управляющий фактически оставляет контроль над бизнесом в руках его собственников и руководства.

Разрабатываем индивидуальный план финансового оздоровления

Финансовое оздоровление осуществляется согласно индивидуальному для каждой фирмы плану, который представляет собой подробное описание общей стратегии и отдельных тактических приемов «финансовой реанимации», а также ориентировочные показатели их ожидаемой эффективности.
План финансового оздоровления – довольно эффективный инструмент, который предоставляет возможность видеть полную картину текущего и будущего финансового состояния должника, контролировать процесс реализации разработанных восстановительных мер и в случае необходимости корректировать их.
Не позднее, чем за месяц до окончания срока процедуры финансового оздоровления, должник должен предоставить управляющему соответствующий отчёт, подтвержденный данными бухгалтерской документации.

Реализуем эффективные меры финансового оздоровления

Финансовое оздоровление, направленное на восстановление платежеспособности фирмы, очищающее ее от «балласта» и направленное на повышение эффективности хозяйственной деятельности, может представлять собой комплекс разнообразных мер, которые подбираются индивидуально, исходя из особенностей конкретного бизнеса.

Если одной организации достаточно диверсификации производства и грамотной работы с кредиторской задолженностью, то другая компания требует поиска кардинально нового пути и новой парадигмы бизнеса.

Но существуют универсальные методы финансового оздоровления в рамках банкротства, которые доказали свою эффективность практически для любого вида бизнеса. Какие именно – узнаете далее.

«Урезаем» расходы

Максимальное сокращение непродуктивных расходов – один из главных условий выживаемости бизнеса.
В ходе проведения восстановительных процедур проводится анализ издержек должника, на основе которого и выявляются пути уменьшения расходов.
К расходам, сокращение которых практически безболезненно для любого бизнеса, можно отнести:

производственные издержки: расходы на топливо, электроэнергию, сырье и т.д. Сокращаются введением режима «бережливого производства».
«имиджевые» издержки – расходы на «поддержание статуса», которое можно легко снизить за счет отказа от излишеств. Например, путем перехода на более доступные предметы обихода, переноса производства или офиса в менее дорогой район и т.д.

«лишние» денежные выплаты, например, дивиденды и премиальные.
«скрытые затраты», неучтенные издержки.

Допускается пересмотреть расходы на содержание персонала.

Не прибегая к сокращению штата можно, к примеру, урезать расходы на посещение работниками спортивных секций, обучающих тренингов и прочих мероприятий, уменьшить размер «командировочных». К сокращению заработных плат и премий прибегают в крайнем случае.

Планируя меры по сокращению расходов, важно не переусердствовать, лучше всего найти «золотую середину».

Избавляемся от невыгодных активов

Непрофильные, не участвующие в основных производственных процессах, неиспользуемые или используемые не в полную силу активы (старые постройки, пустующие помещения, не подлежащее ремонту оборудование и т.д.) не только не приносят прибыли, но и поглощают финансовые ресурсы, которые итак – в дефиците.

В ходе финансового оздоровления проводится инвентаризация, невыгодные активы выявляются, списываются, утилизируются, сдаются в аренду или продаются, без ущерба и даже с пользой для организации.

Наращиваем доходы

Наращивание доходов – основная задача финансового оздоровления.
Увеличение доходности достигается не только за счет экономии в расходовании средств, но и с помощью мероприятий по повышению эффективности использования имеющихся в распоряжении фирмы активов.
Должник в ходе банкротства может разработать и реализовать подходящие конкретно для него мероприятия по увеличению прибыли. Это могут быть:

повышение качества товаров или услуг;
увеличение объема выпуска продукции;
снижение себестоимости производимой продукции за счет более рационального использования материальных, временных и трудовых ресурсов;

диверсификация производства;
работа по привлечению новых клиентов;
расширение рынка сбыта и т.д.

Как ни парадоксально, корни некоторых источников доходов произрастают непосредственно из финансового кризиса. В частности, из обстоятельств, которые явились причиной ущерба для организации. Это могут быть:

штрафы, которые можно взыскать с нарушителей договоров;
единовременные доходы от успешного истребования дебиторской задолженности.

Увеличить прибыль можно также с помощью антикризисного маркетинга. К примеру, проведением простых, но оригинальных PR-акций и стратегий.

Оптимизируем организационную структуру и анализируем бизнес-процессы

От «стройности» оргструктуры и результативности бизнес-процессов зависит конкурентоспособность и прибыльность организации
В ходе финансового оздоровления может существенно перестраиваться организационная структура, пересматриваться основы взаимодействия имеющихся подразделений и создаваться новые единицы.
В результате такой оптимизации снижаются издержки, повышается качество работ и упрощается процесс управления бизнесом.
Иногда должнику приходится разрушать оргструктуру до основания, чтобы выстроить что-то кардинально новое, в соответствии с новой стратегией развития бизнеса.

Итоги финансового оздоровления

Если в результате мер финансового оздоровления требования кредиторов полностью удовлетворены, либо было заключено мировое соглашение, арбитражный суд прекращает дело о банкротстве должника.
Если обязательства не погашены, и финансовое оздоровление оказалось неэффективным для проблемной фирмы, суд может признать должника банкротом и назначить проведение ликвидационной процедуры.
Важно: выбирая между реанимацией или ликвидацией бизнеса, даже опытный и знающий руководитель может не заметить скрытые резервы увеличения прибыли либо не обладать всеми навыками эффективного повышения рентабельности бизнеса.
Но в вопросе определения судьбы фирмы очень важно не ошибиться, не упустить момент.

Финансовое оздоровление: что это такое, цели и методы, срок проведения, план оздоровления, как проходит процедура, пример

Финансовое оздоровление может помочь компании избежать банкротства. Рассказываем, что это за процедура и как через нее пройти

https://www.youtube.com/watch?v=oewLonOXARE\u0026pp=YAHIAQE%3D

Суд признает компанию банкротом не сразу: сперва ее пытаются спасти. Есть четыре стадии до ликвидации бизнеса — наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление и конкурсное производство.

В статье разберем второй этап процедуры банкротства. Если на этой стадии восстановят платежеспособность, компания продолжит работу без негативных последствий для репутации бизнеса.

Финансовое оздоровление — часть процедуры банкротства. Цель — восстановить платежеспособность бизнеса и избежать ликвидации.

Финансовое оздоровление похоже на процедуру санации. Разница в том, что санацию применяют к бизнесу до суда, а финансовое оздоровление — после подачи иска о банкротстве.

Объявили о санации банка — что это значит?

Кажется, что банкротство всегда ведет к закрытию компании, но это не так. Есть четыре стадии процедуры, и ликвидация — последний этап, когда другие способы не помогли или нет шансов восстановить платежеспособность бизнеса.

«О банкротстве» — закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ

Компания может пройти через все четыре стадии по порядку, закончить процедуру на любой из них или перейти с первой стадии сразу на последнюю. Как действовать — решают административный управляющий, кредиторы, компания-должник и арбитражный суд.

Преимущества финансового оздоровления перед окончательным банкротством:

компания продолжит работу;
собственники смогут сохранить бизнес;
сотрудники смогут сохранить работу;
кредиторы всех очередей со временем вернут деньги.

А преимущество перед другими процедурами — руководство остается на местах и продолжает принимать решения с небольшими ограничениями по распоряжению имуществом.

Если же компанию признают банкротом и начнут конкурсное производство, бизнес перестанет существовать, сотрудники потеряют работу, а кредиторы последних очередей вряд ли вернут деньги.

Финансовое оздоровление как этап банкротства применяют только к компаниям. Для ИП есть другие способы погашения долгов.

Как ИП оформить банкротство

Также есть три условия, чтобы начать процедуру финансового оздоровления:

Арбитражный суд принял заявление о банкротстве.
На этапе наблюдения кредиторы провели собрание и выбрали финансовое оздоровление.
Есть обеспечение погашения долга — имущество в залог, банковская гарантия, поручительство или финансовый план.

На практике финансовое оздоровление выбирают реже, чем внешнее управление или конкурсное производство. По данным портала «Федресурс», в 2021 году конкурсное производство открыли 10 000 раз, а финансовое оздоровление назначили всего 20 раз.

Статистика по банкротствам за 2021 год — Федресурс

Финансовое оздоровление состоит из трех этапов: начало процедуры, меры оздоровления и определение результатов.

Начало процедуры. Автоматически финансовое оздоровление начать нельзя. Прежде компании-должнику надо получить согласие кредиторов. Чтобы убедить их спасать бизнес, участники могут предоставить денежное обеспечение или подготовить финансовый план.

Арбитражный суд принимает решение собрания кредиторов и назначает административного управляющего. Он не будет руководить компанией вместо директора, но станет следить за ходом финансового оздоровления.

совершать сделки, в которых у руководителя есть заинтересованность, например приобретать для себя служебный автомобиль;
без согласия собрания кредиторов принимать решение о реорганизации, например о слиянии с другой компанией.

Сделки с нарушениями ограничений суд может признать недействительными.

Применение мер финансового оздоровления. Метод финансового оздоровления выбирает должник совместно с кредиторами. Административный управляющий на этом этапе координирует действия сторон — он не принуждает должника к конкретным мерам, а лишь советует.

С сохранением статуса юрлица. Компания находит деньги, чтобы погасить долги, — выпускает ценные бумаги, получает целевые займы или дотации из бюджета. При этом она сокращает расходы: уволить часть сотрудников, отказаться от рекламы, найти помещение с более низкой арендной платой. Грубо говоря, компания уменьшает затраты и находит новые источники финансирования.
С преобразованием юрлица с разрешения кредиторов — компания с таким названием и формой бизнеса перестанет существовать. Прежнее название сохраняется в одном случае — при преобразовании. Реорганизацию можно спутать с ликвидацией. Но есть отличие — при реорганизации у компании будут правопреемники и кредиторы смогут вернуть деньги. А при ликвидации правопреемников нет — и долги ни к кому не переходят.

Есть четыре варианта реорганизации частных компаний — слияние, разделение, присоединение, преобразование.

https://www.youtube.com/watch?v=rQ7RwcesI5U\u0026pp=ygVD0KHQvtCz0LvQsNGI0LXQvdC40Y8g0L_QviDQvtC30LTQvtGA0L7QstC70LXQvdC40Y4g0YTQuNC90LDQvdGB0L7Qsg%3D%3D

Разберем виды реорганизации на примере ООО «Тотал».

Присоединение: компания «Тотал» входит в компанию «Сакура». Компании «Тотал» больше нет, а «Сакура» продолжает работу и должна обслуживать задолженность «Тотала».

Разделение: компанию «Тотал» делят на две компании — Одуванчик и Подорожник. Компании «Тотал» больше нет. По ее обязательствам отвечают оба правопреемника, распределяют долги по разделительному балансу.

Слияние: компания «Тотал» объединяется с другой компанией — «Ромашка». Теперь компаний «Тотал» и «Ромашка» — нет, вместо них новая компания — «Юнион», которая отвечает по долгам обоих обществ.

Преобразование: учредители решают, что ООО «Тотал» станет АО, акционерным обществом. Это та же компания, но с другой формой участия. За счет эмиссии акций можно попытаться привлечь финансирование и погасить долги.

Есть четыре варианта, как могут преобразовать компании во время финансового оздоровления

Подведение итогов финансового оздоровления. Не позднее чем за месяц до конца процедуры финансового оздоровления должник предоставляет административному управляющему отчет о результатах, баланс компании, отчет о финансовых результатах и документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

Административный управляющий и кредиторы изучают эти документы и принимают решение, помогла ли компании процедура. С этим решением административный управляющий идет в суд. Судья изучит результаты и решит, как закончить финансовое оздоровление.

Есть три варианта. Судья изучает отчеты административного управляющего и мнение кредиторов и принимает решение:

Прекратить процедуру банкротства — компания выбралась из кризиса и может продолжать работу в обычном режиме.
Перейти к внешнему управлению — финансовое оздоровление не дало ожидаемых результатов, но компании может помочь смена руководства.
Признать компанию банкротом — суд считает, что спасти бизнес не выйдет, и открывает конкурсное производство. Когда распродадут имущество должника, дело о банкротстве прекращают, компанию ликвидируют.

Максимальный срок, чтобы провести финансовое оздоровление, — 2 года. Если стороны не успеют, продлить срок нельзя, нужно переходить к следующему этапу банкротства.

Суть дела. Контрагент компании попросил суд признать ее банкротом, так как она не выплатила долг почти 4 млн рублей. Суд начал процедуру наблюдения.

В ответ генеральный директор подал ходатайство о применении к его компании финансового оздоровления, чтобы избежать банкротства.

Что решил суд. Суд отказал в финансовом оздоровлении.

Причина отказа. Чтобы начать процедуру финансового оздоровления, должник должен выполнить два условия:

Подать ходатайство о введении финансового оздоровления.
Показать, что есть деньги для выплаты долгов или финансовый план по их погашению.

Судья не увидел доказательств, что должник может выполнить второе условие. Одного лишь ходатайства недостаточно.

Решение по делу № А56-12367/2020

Финансовое оздоровление компании — это этап банкротства, цель которого — помочь расплатиться с долгами и восстановить платежеспособность бизнеса.
Меры финансового оздоровления могут помочь найти деньги для погашения долгов: с помощью обеспечения от участников, финансового плана или реорганизации.
Максимальный срок финансового оздоровления — 2 года.
Если финансовое оздоровление не принесет бизнесу улучшений, суд начнет стадию внешнего управления или конкурсное производство.

Подборки материалов о том, как вести бизнес в России: советы юристов и бухгалтеров, опыт владельцев бизнеса, разборы нового в законах, приглашения на вебинары с экспертами.

Подписываясь, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности

Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление банка (встречаются также иные названия данной процедуры, например — предупреждение банкротства банка или санация банка) — это комплекс мер, направленных на улучшение финансового положения кредитной организации, которые позволяют избежать ее банкротства.

Санация банка проводится, прежде всего, в интересах кредиторов и вкладчиков — в процессе финансового оздоровления банки обслуживают клиентов в том же режиме, что до начала санации, за исключением случаев, когда банку введен мораторий.

Меры по предупреждению банкротства банков могут осуществляться или собственниками банков самостоятельно, или с участием Банка России, или с участием государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (далее — ГК «АСВ»).

При принятии решения о целесообразности начала санации банка с участием Банка России или ГК «АСВ» учитывается его системная/региональная значимость, а также значимость банка на уровне отдельных сегментов финансового рынка и возможные последствия в случае принятия Банком России решения об отзыве лицензии у банка.

Далее можно найти более подробные материалы об оздоровлении банков с участием Банка России или ГК «АСВ».

Презентация «Объявили о санации моего банка: что это значит?»

Участие Банка России в финансовом оздоровлении банка

В 2017 году был внедрен механизм финансового оздоровления с участием Банка России, который предусматривает оказание Банком России финансовой помощи кредитной организации, в том числе посредством приобретения акций (долей в уставном капитале), предоставления кредитов, размещения депозитов за счет денежных средств, составляющих Фонд консолидации банковского сектора, имущество которого обособлено от имущества Банка России.

От имени Банка России мероприятия по финансовому оздоровлению банков осуществляет специально созданное ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора» (далее — ООО «УК ФКБС»). По окончании финансового оздоровления банка предполагается продажа акций (долей в уставном капитале), принадлежащих Банку России, новому инвестору.

Внедрение данного механизма финансового оздоровления направлено на:

сокращение расходов государства,
сокращение сроков оздоровления банков,
повышение эффективности контроля за использованием государственных средств,
создание равных конкурентных условий для деятельности кредитных организаций.

Основные положения механизма представлены в презентации:

Участие ГК «АСВ» в финансовом оздоровлении банка («кредитный» механизм)

Данный механизм применяется с 2008 года и представляет собой комплекс различных мер, в зависимости от ситуации в банке.

В большинстве случаев для оздоровления банка ГК «АСВ» привлекает инвестора (им может быть другой банк или лицо, не являющееся кредитной организацией), который выкупает акции (долю в уставном капитале) в объеме, достаточном для получения контроля над санируемым банком, после этого ГК «АСВ», при необходимости, может оказать банку финансовую поддержку в виде займа по ставке, ниже рыночной, чтобы за счет разницы этой ставки и ставки размещения полученных средств у банка сложился доход, достаточный для решения проблем, которые могли привести к его банкротству.

Страница была полезной?

Последнее обновление страницы: 14.07.2021

Финансовое оздоровление: реабилитировать нельзя ликвидировать

Около 50 тыс. российских компаний, как отметил на тематическом круглом столе в нижней палате парламента депутат Госдумы Василий Власов, проходят процедуру банкротства.

При этом из них лишь единицы прибегли, по его словам, к институту финансового оздоровления (глава V Федерального закона от 26 октября 2002 г.

№ 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», далее – закон о банкротстве).

Государство, по мнению депутата, должно быть заинтересовано в том, чтобы организации, особенно, если речь идет о градообразующих предприятиях, могли выходить из кризисных ситуаций и продолжать деятельность, поскольку они среди прочего обеспечивают рабочие места и поступление налогов в бюджеты разных уровней. Если речь не идет о преднамеренном банкротстве, то, представляется, что и сами предприятия должны быть заинтересованы в сохранении бизнеса. Однако на практике, например, такая реабилитационная процедура, как финансовое оздоровление, оказывается невостребованной.

«Спрос» на финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление – это процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком ее погашения (ст. 2 закона о банкротстве).

Наряду с внешним управлением и заключением мирового соглашения данная процедура относится к реабилитационным, то есть направленным на восстановление платежеспособности должника, сохранение его как хозяйствующего субъекта, в отличие от ликвидационной процедуры – конкурсного производства.

На практике, по словам юриста компании «Проспектаси» Константина Заутренникова, в подавляющем большинстве случаев процедура банкротства заканчивается конкурсным производством и последующей ликвидацией должника.

По его мнению, основной причиной редкого применения процедуры финансового оздоровления и ее низкой результативности прежде всего является позднее обращение уполномоченных лиц с заявлением в арбитражный суд о признании должника банкротом.

«Как показывает опыт российской судебной арбитражной практики, заявление о признании должника банкротом подается только тогда, когда иные меры по взысканию задолженности исчерпаны, наиболее ликвидные активы выбыли из владения должника.

Таким образом, к моменту возбуждения дела о банкротстве у должника, как правило, отсутствует имущество, позволяющее эффективно вести основную деятельность, совокупная сумма задолженности перед кредиторами существенно превышает стоимость самого бизнеса и, как следствие, восстановление платежеспособности должника практически невозможно и не нужно его собственникам и кредиторам», – пояснил эксперт.

Процедура финансового оздоровления в 2017 году вводилась 32 раза, в 2018 году – 19 раз, а в I-II кварталах 2019 года – 8 раз. На это указал юрист юридической службы «Единый центр защиты» Артем Морозов, ссылаясь на данные статистического бюллетеня ЕФРСБ от 30 июля 2019 года. Статистика, по словам юриста, свидетельствует о тенденции снижения спроса на применение процедуры.

В правосознании российских предпринимателей, представителей госорганов и иных заинтересованных граждан господствует, как полагает Константин Заутренников, представление о том, что процедура банкротства – это фактическая ликвидация бизнеса.

Предприятие-должник apriori считается неплатежеспособным, а единственной задачей кредиторов и собственников бизнеса становится максимально возможное удовлетворение своих требований.

«Участники гражданского оборота негативно относятся к перспективе банкротства и не рассматривают ее, в частности процедуру финансового оздоровления, как способ преодоления финансового кризиса.

Они стремятся максимально оттянуть время открытия производства по делу о банкротстве, что делает невозможным последующее восстановление платежеспособности должника», – отметил эксперт.

Некоторые особенности процедуры

Введение финансового оздоровления, как пояснил Константин Заутренников, возможно на стадии наблюдения, когда должник еще не признан судом банкротом, но у него выявлены признаки несостоятельности, которые в ходе финансового оздоровления могут быть преодолены, а платежеспособность восстановлена.

В ходе наблюдения должник на основании решения своих учредителей (участников), органа, уполномоченного собственником должника – унитарного предприятия, а также сами указанные лица или третьи лица в установленном законом порядке вправе обратиться к первому собранию кредиторов, а в предусмотренных законом случаях (п. 2-3 ст.

75 закона о банкротстве) – к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления.

Если уполномоченные лица обращаются к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, то они обязаны представить указанное ходатайство и прилагаемые к нему документы временному управляющему и в арбитражный суд не позднее чем за 15 дней до даты проведения собрания кредиторов (ст. 76 закона о банкротстве).

При этом сам по себе пропуск указанного 15-дневного срока не является препятствием для принятия первым собранием кредиторов решения о введении финансового оздоровления (п. 34 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 15 декабря 2004 г.

№ 29 «О некоторых вопросах практики применения Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», далее – Постановление ВАС РФ № 29).

Продолжить чтение на ГАРАНТ.РУ